En mi anterior post explicaba cómo las entidades financieras, para ganar liquidez, venden paquetes “titulizados” de préstamos hipotecarios (“activos”) de los que son acreedores, y anticipaba que justificarí­a mi opinión de que el hostiazo del sistema financiero es insoslayable.

Antes de, como dije, trabajar en procesos y servicios para un Banco británico, lo hice como abogado de una empresa inmobiliaria con incursiones en la promoción constructora, encuadrado en un importante grupo familiar de Móstoles. Llegué a la misma con el bagaje de experiencia profesional que en materia de derecho notarial y registral tenía ya entonces en el ejercicio de la abogací­a por cuenta propia.

En estas fechas me acuerdo particularmente de una clienta de la inmobiliaria, una inmigrante africana perfectamente regularizada en nuestro país, madre soltera, sin trabajo estable (casi “no job”) ni propiedades (“no assets”). Ví­ctima de la pericia persuasiva de una comercial de la empresa, acabó venciendo las inmensas dudas que la atenazaban para comprarse una vivienda de segunda mano. Como su nivel de ingresos hací­a imposible que ningún Banco o Caja financiase su operación, sumaron a la misma a un amigo compatriota suyo. Élla estaba convencida de que éste le dejarí­a en la estacada, debiendo ella cargar con el totalidad de los pagos de amortización de su préstamo hipotecario, caso hipotético en el que a ella y sus hijos le quedarí­an sólo poco más de 100 euros mensuales (“no incomes”), y eso con el euribor alrededor del 3,5%.

Si efectivamente esa compradora se ha quedado sóla frente a sus obligaciones prestatarias y si en ella se confirma que el crecimiento del desempleo comienza en los inmigrantes, y como el valor de la única propiedad que tiene, la vivienda comprada, se ha desplomado por debajo del que fijó su tasación, es una hipotecada “ninja” (“No Income, No Job or Assets”), gracias a la capacidad de persuasión de la labor comercial de una agencia inmobiliaria con, así­, ingentísimos beneficios empresariales y a la ligereza con la que una entidad financiera le hizo el favor. En este caso, una oficina de Leganés de una importante Caja de Ahorros, que era un auténtico coladero de clientes “ninja”, que así­ sobradamente superaba sus objetivos cuantitativos de comercialización de dicho producto financiero; para compensar las carencias crediticias de algunos clientes, dicha oficina les zumbaba con unos salvajes diferenciales (lo que se suma al euribor para fijar el interés que debe pagarse al prestamista)… ¡toma obra social!.

Si el cliente es “ninja”, la subida de los tipos de interés (hoy el euríbor está alrededor del 5,5%), y su incapacidad de pago por el desempleo, demuestra que en España también se suscribieron hipotecas “subprime”, que es como se denomina a las que tienen más riesgo de impago.

Recuerden que las entidades financieras, para ganar liquidez, venden paquetes “titulizados” de préstamos hipotecarios (“activos”) de los que son acreedores. Si en dichos paquetes de hipotecas hay “subprime”, las contratadas con clientes “ninja”, y éstos no pueden pagarlas… Más, que el hostiazo del sistema financiero es insoslayable, en mi próximo post.